專家觀點
Expert
中國金融創新與災難
中國文化大學國際企業管理學系洪明洲教授
105/09/06


茲摘錄當天演講重點說明如下:

洪明洲教授觀點摘錄:
一、中國金融的世界實力第一。
根據Fortune China指出2016年世界500强最賺錢的50家公司,第一名是蘋果(Apple)美元534億元,其他前4名則為中國的銀行(工商、建設、農民、中國銀行)獲利美元271-441億元。中國最強10家企業有一半是金融(銀行)。
二、中國金融發達的超乎想像。
中國金融產業就業人口佔全體就業人口之1%,但金融產業獲利佔全體企業獲利之80%,遠超過美國的4%及25%。
三、金融服務分為實體經濟服務及財富經濟服務,中國最尖端的就是互聯網+金融。
1、實體經濟服務的金融
全球金融行業每年為交易清算付出的成本約650-800億美元之間,中國互聯網金融(百度、阿里巴巴、騰訊…等)突破國家銀行的壟斷,電子商務的交易量占全球第一,行動支付降低交易成本,讓傳統金融壓力倍增,更有效率的促成交易。
2、財富經濟服務的金融
資產交易量(股市總市值是GNP的倍數)大於實體交易量約2-5倍是正常的。
四、中國金融體制創新,主要來自政府背後的那隻手。
每一政府單位都是財富經濟單位,都能從事金融操作。透過體制系統創造龐大的難以想像的財富。中華人民共和國=中國土地開發集團公司。舉例: 管理和處置國有銀行不良貸款的金融資產管理公司(簡稱AMC)中國信達資產管理(股)公司,其背後股東就是政府,透過多層次的轉投資,整體集團總資產高達人民幣7140億元,營收287億元,淨利潤達140億元,獲利率高達50%,比起民間中國鐵路公司營收9163億元,淨利潤6.8億元,淨利率0.074%,高出許多,所以政府作莊製造地王讓房地產蓬勃發展,全民瘋狂投資股市及房市,直至經濟脫實入虛,再出來干預。
五、締造金融遊戲紀錄的創業家都與黨、軍、政有關。
在中國,政府是隱形金融大鱷,透過轄下監管的國有企業、鄉鎮企業,甚至扶持民營企業家,利用各種金融操作:投資、貸款、上市、參股、定增(增資)、併購………「從1到N」,數年之間把資產作千倍擴充。
1、「莆田系」全大陸約80%的民營醫院,背後由莆田系掌控。
2、北大方正 李文:全世界最成功的校辦企業「北大方正集團」,10年淨資產由1.5億元,變出仟億資產。
3、政泉控股 郭文貴:讓最多貪官、記者、合夥商人入獄的地產大亨。
4、寶能集團 姚振華:2000年寶能只是跨足地產的「小蛇」,15年之間就舉牌,吃掉總資產規模接近6000億元,有1200億元淨資產「地產界四大天王」之一的萬科,成為威震四方的金融大鱷。
5、清華紫光 趙偉國:把全球半導體領導廠商併入中國的白手套。
6、融信集團 歐宗洪:以人民幣110億元標下上海地王。
六、中國金融創新目前會有災難嗎?不會。
1、中國國家控制力夠,可干預市場,可封鎖消息,避免擠兌,政府會將資金導引至他處,不產生泡沫。
2、中國少有投資人保護的觀念,中小企業及投資人要自負盈虧。
3、中國人儲蓄率仍高達30%,居民負債/GDP比達40%,仍低於日本的60%及美國80%。
七、未來一年人民幣匯率會慢慢的趨貶以救出口。
八、習近平是近代唯一真正掌握軍黨政三權合一的領導人。